Евробонды: доходность, риск, способы инвестирования

Печатный денежный станок – это самое главный инструмент любого правительства, а также Центрального Банка, с помощью которого могут регулироваться экономические процессы и реализовываться определенная монетарная политика. Проблема состоит в том, что в момент кризиса и глобальных планов по проектам, на которые нет реального источника финансирования, у лиц, отвечающих за решения проблемы, появляется соблазн включить печатный станок и направить денежную массу на свои потребности.
Евробонды
Естественно в таких условиях появляется не только рост инфляции, но и девальвация, которая мгновенно обесценивает деньги. Ярким примером такого события стали кризис в 2014 году, когда вследствие девальвации Россия и Украина обесценили свои валюты на боле чем 50 процентов. Естественно в таких условиях пострадали в первую очередь инвесторы, которые хранили свои сбережения в национальной валюте.

Однако инструментов, которые бы могли помочь избежать столь сильных потерь не так уж много, а самым главным принято считать евробонды. Собственно в сегодняшнем материале мы расскажем вам, что этот за тип ценной бумаги, какие ее преимущества и есть ли смысл активно ее использовать в своем инвестиционном портфеле.

Евробонды – это одна из разновидностей долговых бумаг, а именно облигаций, которая в отличие от обычной выпускается любой иностранной валюте. Таким образом, приставка Евро не имеет ничего общего с главной валютой стран Евросоюза, так как подобного рода бумаги могут быть номинированы и в долларе, фунте и даже японской иене.

Фактические это долговые бумаги, которые несут перед сбой задание привлечь именно иностранную валюту, от чего их выпуском занимаются крупные транснациональные корпорации, компании и правительства целы стран. Именно поэтому данный тип бумаг принято считать самым безопасным, ведь с их помощью можно преодолеть риск от курсового колебания.

Доходность евробондов

Как мы уже отметили, Евробонды – это самые обыкновенные облигации. Это значит, что выпускать их могут как коммерческие организации, так и государственные органы. Исходя из этого, доходность евробондов может очень сильно отличатся от условий, сроков и самого эмитента. Однако важно понимать, что государственные бумаги обладают меньшей доходностью, нежели коммерческие.

В качестве примера рассмотрим доходность евробондов, которые обращаются на рынке Российской Федерации. Например, долговые бумаги, которые выпустило Министерство финансов РФ со сроком погашения в 2028 (XS0088543193) году, имеют доходность в 2,5 процента годовых. Эти же бумаги для институциональных инвесторов, которые будут погашены лишь 2047 (RU000A0JXU14) году имеют доходность в 3,5 процента.

Ситуация по коммерческим Евробондам немного привлекательней. Например, на Московской бирже торгуются бумаги Gaz Finance Plc с тиккером XS2124187571. Погашение по ним будет в 2030 году, а доходность составляет 3,5 процента. У компании Лукойл с этим же сроком погашения доходность 3,26% годовых.

Многие начинающие инвесторы могут упрекнуть тем, что доходность евробондов ниже или на уровне банковского депозита в валюте. На самом деле это далеко не так, ведь банковские структуры в долларе не дают больше двух процентов.

Если вы используете индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) и разместите свои долговые бумаги сроком от трех лет, появляется возможность получить налоговый вычет или отсутствие налога на прибыль. Это значительно увеличивает общую доходность, которая может превысить банковскую почти в два раза. При этом безопасность от таких инвестиций ничуть не ниже от банковского вклада.

Как осуществляется покупка евробондов

Необходимо понимать, что евробонды в классическом понимании – это бумаги, которые размещаются с целью покупки институциональными инвесторами. Именно поэтому лот у таких бумаг в большинстве случаев начинается от одного миллиона долларов, причем независимо от того коммерческая это облигация или государственная.

Тем не менее, в последние годы начинают набирать популярность евробонды с ориентацией на внутреннего инвестора, так как размещение некоторых еврооблигаций происходит с номиналом в одну тысячу долларов.

Покупка евробондов осуществляется на вторичном рынке, а именно во время торгов через вашего брокера на фондовом рынке. Важно заметить, что далеко не все брокеры имеют возможность открытия индивидуального инвестиционного счета, поэтому если вам важно получить налоговые льготы — выбирать следует внимательно.

Также не стоит забывать о том, что облигации – это актив, который следует хранить на депозитарии длительное время. Поэтому изучайте размеры комиссий за хранение бумаг. Кстати, помимо прямой покупки облигаций на рынке, вы можете инвестировать в их с помощью производного актива – долей в ПИФ. Многие инвестиционные фонды построены сугубо на гарантированной доходности, а именно еврооблигациях. Покупая в них долю, вы получаете такую же доходность, но за вычетом комиссии за управлением активами.

Промежуточные итоги

В завершение стоит отметить, что евробонды – это отличный инструмент, который позволяет бороться с влиянием девальвации на инвестиционный портфель. Однако важно отметить, что в рамках РФ набор инструментов и вариантов не так велик по сравнению с обычными облигациями.

Также масло в огонь подливает высокий порог входа, фактически с номиналом в 1000 долларов государство выпускает только одну бумагу. В остальных случаях вложения начинаются от миллиона долларов или евро.

Тем не менее, это единственный актив с гарантированной доходностью и высокой степенью защищённости, который позволяет получить доходность выше банковского вклада. Акции, ПИФ куда рискованней, нежели покупка облигации.

1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (1 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...