Покупка Еврооблигаций: особенности, условия и риски

Инвестирование преследует главную цель – сохранение и преумножение капитала. Начинающие инвесторы, когда раскладывают свой депозит по полочкам в разные направления, сталкиваются со сложнейшим выбором, а именно рискнуть и заработать больше или наоборот медленно и уверено идти к своей цели с минимальными рисками. Если у агрессивных подходов риски невероятно велики сами по себе, ввиду особенности использованных активов, то в консервативном инвестировании есть также свои сложности: инфляция, девальвация.

Покупка ЕврооблигацийИнтересно то, что практически все борются с инфляцией, забывая о том, как может внезапно подскочить курс национальной валюты и полностью уничтожить всю накопленную прибыль. Для того чтобы этого не произошло покупка еврооблигаций в момент составления инвестиционного портфеля будет лучшим выбором инструмента для диверсификации риска. Собственно в сегодняшнем материале вы узнаете, как происходит покупка еврооблигаций, какой минимальный порог входа и что следует учитывать при работе с данной группой долговых бумаг.

Еврооблигации – это долговая бумага, которая по своим свойствам ничем не отличается от обыкновенной облигации, с тем условием, что она размещена в иностранной валюте, а не в национальной. Таким образом, еврооблигациями является целая группа торговых активов, которые могут быть в долларе, евро, и любой другой валюте, кроме национальной.

Например, если в случае с Российской Федерацией еврооблигациями считаются все долговые бумаги, которые размещены не в рублях. Для Украины это все бумаги кроме гривневых. Но, как правило, большинство еврооблигаций размещаются в евро или долларе, так как именно эти имеют мировое значение и участвуют в большинстве бизнес-процессов как между компаниями, так и между странами.

Инвестирование в Еврооблигации в условиях РФ

Необходимо понимать, что Еврооблигации – это финансовый инструмент, который рассчитан в первую очередь на внешних игроков, более того его создавали именно с целью привлечения капитала извне страны.

Довольно длительное время в Российской Федерации частное лицо не могло купить долги в иностранной валюте. Причем, как только такая возможность появилась, она была рассчитана на институционального инвестора. Связано это было с минимальным порогом входа, а именно бумаги стоили от одного миллиона долларов.


Тем не менее ситуация резко изменилась в 2019 году, когда на Московской бирже начали появляться долговые контракты с номиналом в одну тысячу долларов. Кстати, именно благодаря этому покупка еврооблигаций на ИИС стала возможный, так как пополнять более чем на один миллион рублей в месяц этот вид счета нельзя. Следовательно, даже при условии наличия денег многие новички не могли приобрести эти бумаги даже на вторичном рынке.

Схемы инвестирования или как купить Еврооблигации

Для того, чтобы стать инвестором и купить бумаги номинированные в долларе или евро есть два простых способа. Первый – это открыть классический счет у брокера с доступом на фондовый рынок. В таком случае вы не получаете никаких ограничений, более того если ваш брокер дает возможность выйти на американский или европейский долговой рынок у вас расширяется спектр возможностей по активам.

Однако в таком подходе нет никаких льгот, более того не стоит забывать о том, что вам обязательно придется уплатить 13 процентный налог на прибыль. Это касается как купонной разницы самой облигации, так и процента.

Второй способ – это покупка еврооблигаций на ИИС. Суть данного подхода заключается в том, что вы открываете индивидуальный инвестиционный счет через брокера или банк, предоставляющего такую услугу и начинаете покупать долговые бумаги на него.

Важно понимать, что ИИС дает вам налоговые льготы, а именно если вы три года не будете прекращать инвестировать и выводить свои активы вы получаете право на налоговый вычет или избавитесь от 13% налога на прибыль.

Покупка еврооблигаций на ИИС ограничивает вас сугубо рынком РФ и ее бумагами. Более того вы должны удерживать активы минимум три года, что не всегда уместно и удобно. Поэтому важно четко определится, что важнее: повышенная доходность или разнообразие торговых активов.

Какие Еврооблигации стоит рассматривать

Как мы уже помянули, разница между еврооблигацией и обычной состоит лишь в том, в какой она валюте. Именно поэтому их также существует два вида: коммерческая и государственная. Важно понимать, что порог по государственным бумагам начинается минимум от одной тысячи долларов, а сроки их погашения доходят до десяти лет.

Они обладают высоким спросом среди инвесторов, несмотря на то, что доходность по краткосрочным бумагам не превышает двух процентов. Кстати, если взять XS0767473852 со сроком погашения в 2024 году ее доходность составит 3,3 процента годовых.

Привлекательность долгов, которые выпускают частные компании в валюте, может быть горазда выше, нежели у государственных, так как деньги им нужны на меньший срок, но под те же проценты. Например Евразийский банк развития выпустил бумаги со сроком погашения в 2024 году с доходностью 5,6 процента.

В завершение стоит отметить, что еврооблигации – это лучший инструмент для защиты капитала от курсовых колебаний. Доходность при использовании ИИС может быть выше банковской, особенно если использовать бумаги частных компаний.

1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (1 оценок, среднее: 4,00 из 5)
Загрузка...