Защита от инфляции. Рабочие инструменты для сохранения капитала

К сожалению, главная проблема состоятельного человека в условиях экономик постсоветского пространства – это инфляция. Сегодня недостаточно просто заработать капитал, ведь если оставить его на длительное время и ничего не предпринимать, можно через некоторое время неприятно удивиться тому, как снизилась покупательская способность денег.

Экономика и монетарная политика устроена таким образом, что ежегодно происходит обесценивание национальной валюты от одного до десяти процентов. Даже в условиях стабилизации экономики РФ инфляционные процессы в годовом исчислении составляют 2,5 процента.
Защита от инфляции
Таким образом, несложно догадаться, что буквально через десять лет ваш капитал сможет купить товаров и услуг на одну четвертую меньше, нежели сейчас. Именно поэтому, вместо того чтобы хранить сбережения под подушкой, вами должна быть выстроена активная защита от инфляции.

А в сегодняшнем материале мы расскажем вам, какие финансовые инструменты вы можете использовать для решения этой на первый взгляд сложной задачи.

Способы защиты доходов от инфляции

Очень важно в процессе выбора финансовых инструментов правильно расставлять приоритеты. К сожалению многие начинают путать заработок от инвестирования с сохранением капиталом. В первом случае риска, причем как минимум пропорционального потенциальному доходу просто не избежать.

Для того чтобы сохранить свой капитал, достаточно выбрать мало рискованные и защищенные инструменты, доходность которых будет немного выше инфляции. Защита денежных доходов от инфляции может осуществляться с помощью следующих инструментов:

  1. Банковского депозита;
  2. Государственных облигаций с привязкой к процентной ставке;
  3. Евробондов;
  4. Корпоративных облигаций в связке с ИИС;
  5. ПИФ;

Банковский депозит

Самый простой и понятный способ, который не требует особой финансовой грамотности –это положить деньги на депозит под проценты. Важно заметить, что разные банки предлагают от минимальных, до космических доходностей. Зависит это в первую очередь от стабильности банка, формы его собственности и доступа к дешевым кредитным ресурсам.

Тем не менее, если ваша задача сохранить капитал – открывайте депозит только в тех банках, где контрольный пакет акций принадлежит государству. Несомненно, ставка у них немного ниже, нежели у чисто коммерческих структур, но вероятность того что они обанкротятся сведены к нулю.

Кстати, лучшим вариантом депозита для вас будет тот, у которого есть возможность рефинансирования и пополнения депозита в любой момент. В таком случае подключается сложный процент при формировании прибыли, что значительно ее повышает.

Государственных облигаций с привязкой к процентной ставке

Государство для реализации своих проектов в условиях дефицита бюджета постоянно выпускает долговые бумаги, которые позволяют привлечь ему на внутреннем рынке необходимую суму денег в короткие сроки. В случае с Российской Федерацией это ОФЗ или облигации федерального займа.

Важно заметить, что ОФЗ могут быть разной доходности, которая напрямую взаимосвязана с процентной ставкой в стране и сроком размещения. Однако есть особый вид долговых бумаг — ОФЗ-ИН. У нее индексируемый номинал, который зависит от индекса потребительских цен, а именно инфляции. Если произойдет рост инфляционных процессов – номинальная стоимость бумаги также будет увеличена (проиндексирована).

Стоит заметить, что купонная доходность у таких бумаг постоянная – 2,5 процента. По сравнению с другими бумагами она может показаться небольшой, но с учетом защиты от инфляционных рисков это лучший инструмент именно для сохранения капитала.

Евробонды

К сожалению, инфляция нередко сопровождается и девальвацией. Один из самых ярких примеров для российского рубля стал 2014 год, когда из-за санкций был запущен маховик инфляции в 11,4 процента и девальвации с 33 рублей за доллар почти к 70 за одного американца.

Евробонды
Рис. Евробонды

Отличной защитой от таких инфляционных процессов и курсовых колебаний могут стать Евробонды. Важно заметить, что это обыкновенные облигации, однако их наминал не в национальной валюте, а в зарубежной. Как правило, это доллары или евро. Фактически покупая такого рода бумаги, вы убиваете двух зайцев одним выстрелом.

Недостатки у работы с еврооблигациями также есть: высокий порог входа и ориентация на институционального инвестора. Тем не менее, есть ряд коммерческих предложений от монополистов, которые позволяют войти в сделку с одной тысячи долларов. Доходность по евробондам ниже, нежели по классическим ОФЗ.

Корпоративных облигаций в связке с ИИС

Правительство стимулирует своих граждан активно инвестировать в собственную экономики, поднимая, таким образом, финансовую грамотность собственного населения при минимальных рисков. Одна из самых заманчивых программ – индивидуальный инвестиционный счет.

ИИС и облигации
Рис 2. ИИС и облигации

ИИС позволяет получить налоговый вычет или избавиться от налога на прибыль, если вы инвестируете в долговые бумаги, а также акции, доли ПИФ рынка РФ более трех лет. Именно поэтому связка государственных и корпоративных облигаций позволяет безопасно с минимальным риском защитить сбережений от инфляции. Более того при правильном подходе можно получить доходность выше чем по банковскому вкладу.

ПИФ

Паевые инвестиционные фонды в отличие от вас возглавляются опытными управленцами, которые рассредоточивают активы участников в разные направления: акции, облигации, валюту и даже металлы.

Однако важно понимать, что ПИФы нацелены на получение дохода, поэтому их прибыльность с точки зрения вложения средств на несколько процентов больше, нежели у банковских вкладов. Проблема состоит в том, чтобы выбрать хорошего управляющего, который имеет хорошую доказанную историю эффективной работы. В противном случае можно потерять.

В завершение стоит заметить, что перечисленные выше способы позволяют сохранить капитал, практически ничем не рискуя. Исключением являются ПИФ, однако даже они могут быть построены на основе облигаций и не нести никакого риска для капитала инвестора.