Виды ПИФов в России. Раскладываем инвестиционный инструмент по полочкам

Опубликовано автором

Каждый здравомыслящий человек задумывается о создании финансовой подушки безопасности. Порой капитал становится столь большим, что приходит момент, когда необходимо применять меры по его сохранению. Инфляционные процессы, курсовые колебания, а также физический риск исчезновения из-за воровства являются главным аргументом в переводе наличностей в любой из популярных финансовых инструментов. Однако если сума действительно приличная есть ли смысл перемещать все деньги на банковский депозит?
Виды ПИФов
Несомненно, защиту от инфляции вы себе, таким образом, обеспечите. Но не проще ли заставить эти сбережения работать на вас? В этом вам помогут надежные и регулируемые с точки зрения законодательства паевые инвестиционные фонды. А в сегодняшнем материале, мы расскажем вам, какие существуют виды ПИФов в России и что вы должны знать, прежде чем выбрать один из них.

ПИФ – это инвестиционный фонд, который находится под чутким руководством профессионального управляющего и его команды, цель которого состоит в заработке на основе инвестирования привлечённых из вне средств инвесторов.

Поскольку паевые инвестиционные фонды существуют разных видов и могут задействовать не только консервативные, но и агрессивные инструменты их доходность в целом выше, нежели при размещении банковского вклада. Таким образом, доходность от десяти процентов и более процентов являются вполне реальными, что дает возможность выстроить пассивный заработок.

Виды ПИФов

Сегодня можно встретить сотни различных фондов, которые демонстрируют абсолютно разную доходность и историческую динамику. Однако существует ряд классификаций, которые на основе условий прописанных в договоре могут указывать на тот или иной вид фонда. Важно заметить, что ключевая характеристика – это варианта входа и выхода пайщика. На основе этого параметра выделяют три вида ПИФов в России:

  • Открытые;
  • Интервальные;
  • Закрытые.

Открытые паевые инвестиционные фонды

Это самая популярная форма взаимодействия между инвесторами и управляющей компанией. Однако главный выгода получатель такого инвестиционного фонда является именно инвестор. Дело в том, что открытые паевые фонды продают и погашают свои доли пять дней в неделю, более того их можно купить не только у самой компании, но и на вторичном рынке.

Фактически мы получаем самую быструю ликвидность, ведь в любой момент времени мы можем покинуть этот вид ПИФа без каких-либо внушительных последствий и получение средства на свои нужды. Однако есть у него и недостатки – подверженность панике. Дело в том, что инвесторы на фоне плохих новостей могут массово попытаться выйти с фонда, что обязательно уменьшит размер капитала и позиции управляющего.

Тем не менее, именно ликвидность делает его самым выгодным для инвестора, а как следствие управляющие создают именно такую форму.

Интервальные ПИФы

Эта форма взаимодействия между управленцем и инвестором является обоюдно выгодной, однако перекос немного смещен именно в сторону компании. Дело в том, что продавать свои паи, как и покупать вы сможете только в определённые дни, которые указаны с определённым интервалом, Например это может быть раз в квартал на протяжении какого-то количества дней. На самом деле условия могут быть абсолютно разными и гибкими, так как управляющая компания устанавливает их на свое усмотрение.

Интервальные ПИФы, как правило, более высоко рискованные, так как подобная схема входа и выхода инвестора с фонда позволяет создавать периоды просадок и использовать временно агрессивные торговые системы. Даже если на рынке возникнет паника, а стоимость долей начнет падать на глазах – выйти со сделки раньше определенного срока без каких-либо штрафных санкций вы не сможете.

Таким образом, главный недостаток интервальных фондов – это низкая ликвидность и отсутствие мобильности капитала. Преимущество – повышенная доходность за счет использования агрессивных стратегий инвестирования.

Закрытые фонды

Этот тип ПИФов можно встретить реже всего, так как он рассчитан в первую очередь на очень узкий круг участников. Главная его особенность – это возможность приобретения долей в момент создания, а погашение в момент ликвидации фонда. Важно заметить, что закрытые фонды – это своего рода круг по интересам, где всю власть в принятии решений, а также ответственность перекладывается на управляющего.

Поскольку продать свои доли до момента ликвидации этого ПИФа не представляется возможным, управляющий получает максимальный карт-бланш в реализации своей стратегии и идей. Именно поэтому очень часто они обладают большей доходностью, нежели все остальные. Но, это также не отменяет риска, которые несет отсутствие мобильности капитала.

Виды ПИФов в зависимости от использования активов

Необходимо заметить, что категория фонда зависит от того, с какой группой активов и на каком рынке работает управляющая компания. На данном этапе их существует 16 видов, однако на российском рынке чаще всего можно встретить следующие:

  1. ПИФ облигаций;
  2. Индексный ПИФ;
  3. ПИФ Акций;
  4. Венчурный ПИФ;
  5. ПИФ смешанных инвестиций;

Необходимо отметить, что самыми безопасными для инвестора являются фонды, активы которого построены сугубо на облигациях. Однако их доходность, несомненно, ниже, нежели у фонда на основе акций, которые динамично могут менять свою стоимость.

Именно поэтому чаще всего можно встретить именно фонды смешанных инвестиций, так как в них могут задействоваться при формировании портфеля, как акции, так и облигации.

В завершение стоит отметить, что выбор ПИФа для инвестирования – это весьма сложная задача. Однако если вы будете понимать, с каким видом фонда вы планируете работать, в будущем сможете избежать множества проблем.

Рекомендую к прочтению статьи: