Государственные облигации. Источник стабильной доходности

Инвестиционный рынок невероятно велик, ведь все страны, их ключевые компании и государственные органы всегда гонятся за инвестором. Ежегодно можно наблюдать различные экономические форумы, где ведущие специалисты рассказывают о преимуществах своих сфер деятельности. Однако среди столь огромного выбора разного вида облигаций и акций у инвестора возникает классическая задача, где приходится выбирать между доходностью и риском.
Государственные облигации. Источник стабильной доходности
К сожалению, корпоративные бумаги, несмотря на статус компаний, не могут внушать доверия на длительной дистанции, ведь серия банкротств во время мирового кризиса уже неоднократно демонстрировала, как могут обесцениться облигации частных компаний. Именно поэтому для долгосрочных инвесторов, ратующих за безопасность своих средств, базовый уклон следует делать на государственные облигации. Собственно в сегодняшнем материале мы расскажем вам про государственные облигации, какие их преимущества для инвестора, а также механизмы получения дохода с их помощью.

Государственные облигации – это долговые бумаги, которые выпускаются органами власти разных стран, целью которых является привлечение внутреннего и внешнего капитала для реализации своих целей и задач. Необходимо понимать, что эмитентом в разных государствах могут выступать свои определенные структуры.

В постсоветских странах выпуском долговых бумаг, как правило, занимается министерство финансов, как главный бюджетообразующий и его контролирующий орган страны. Приобретая эту бумагу, вы становитесь держателем государственного долга и получаете самую высокую защищённость капитала. Это и делает государственные облигации самым привлекательным активом, с помощью которого балансируют риски инвестиционного портфеля.

Зачем выпускаются облигации государственного займа

Власть по мере реализации своих полномочий и обязанностей может сталкиваться с трудностями в бюджетной сфере. Как правило, амбициозные планы следует подкреплять соответствующей сумой денег.

Поэтому для того чтобы не включать печатный станок и не запускать маховик инфляции используются самый простой и одновременно надёжный способ привлечения средств – выпуск облигаций федерального займа. Необходимо понимать, что с помощью этого механизма государство латает следующие дыры:

  • Покрывает дефицит государственного бюджета (в случае недополученные по налогам);
  • Привлекает деньги в новые глобальные проекты;
  • Реинвестирует в реструктуризацию по прошлым долгам (выпускает облигации с меньшим процентом для погашения предыдущих долгов);
  • Кассовые разрывы, которые возникают при неравномерном поступлении налогов (переносы из-за праздников и так далее);
  • Увеличение золотовалютных резервов с помощью привлечения иностранной валюты.

Главная задача облигаций – это привлечение дешевого кредитного ресурса как внутри страны (например, от покупки бумаг физическими лицами) так извне (долговые бумаги для нерезидентов);

Виды облигаций государственного займа

Необходимо понимать, что способов классификации облигаций государственного займа множество, а именно начиная от их длительности и типа начисления прибыли, заканчивая целенаправленностью. Если говорить длительности, то они делятся традиционно на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. С быстрыми бумагами доходность можно получить уже через квартал, в то время как долгосрочные позволяют получать свои доходы на протяжении десятков лет.

ОФЗ и ОФЗ-н

Необходимо понимать, что физические лица, а именно резиденты страны могут использовать только ОФЗ и ОФЗ-н – облигации федерального займа. Выпускает их министерство финансов.

ОФЗ – это долговые бумаги министерства финансов РФ, которые продаются посредством аукциона и выхода их на биржу. Как следствие ОФЗ можно покупать только через специального брокера, который предоставляет доступ на биржу.

Необходимо заметить, что ОФЗ могут быть как с постоянным, фиксированным так и переменным купоном. Это говорит о том, что доходность по облигациям может меняться в зависимости от процентной ставки, которую устанавливает ЦБ.

ОФЗ-н – это разновидность облигаций федерального займа, которая была выпущена специально для приобретения населением страны с помощью банков. Фактически это способ приблизить возможность получения доходов самыми обычными гражданами страны. Кстати, их стоимость, как и купон, фиксированы и не меняются, как это происходит с обычными ОФЗ размещёнными на бирже.

Валютное направление

Необходимо понимать, что помимо привлечения капитала в рублях государство может остро нуждаться в валютных поступлениях. Для этого выпускаются Евробонды и ОВВЗ. Однако они доступны только институциональным инвесторам или нерезидентам.

Как купить государственные облигации

Долговые обязательства в качестве инвестиционного актива доступны абсолютно всем гражданам страны. Для того чтобы купить государственные облигации можно прибегнуть к двум способам. Первый, а он самый простой — открыть счет у брокера, и сделать прямую покупку на бирже. На самом деле это не сложно, ведь достаточно найти соответствующий тикер и выполнить операцию.

После регистрации в компании, которая работает с Московской биржей, потребуется пополнить депозит на сумму, на которую вы планируете сделать инвестицию

Второй вариант – купить долги в банке, которые занимаются распространением и погашением ОФЗ-н и сопровождают ИИС. Кстати, вы также можете купить доли в ПИФ, который построен на основе государственных бумаг.

Плюсы и минусы работы

ОФЗ – это государственные ценные облигации, которые имеют саму высокую степень защиты в стране. Государство беспокоится о своей репутации, поэтому всегда платит по своим внешним и внутренним долгам.

Единственный риск – дефолт, который может настать лишь в исключительных ситуациях. Таким образом, среди сильных сторон инвестиций в государственные ценные облигации мы можем выделить следующие:

  1. Высочайшая степень надежности;
  2. Доходность выше банковской;
  3. Прогнозируемость и отсутствие риска.

В завершение стоит отметить, что государственные облигации – это лучший выбор, который может сделать частный инвестор для сохранения и увеличения своих денежных накоплений.

1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (1 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...