Коэффициент абсолютной ликвидности показывает
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает: на сколько компания способна покрыть свои краткосрочные долговые обязательства, принадлежащими ей максимально ликвидными активами, (денежными средствами, акциями, депозитами и т.д.).
Если сказать одной фразой — это всё, чем владеет предприятие.
Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается следующей по формуле:
Необходимо сложить денежные средства компании с краткосрочными финансовыми вложениями и поделить это все на текущие обязательства.
Ничего особо сложного.
Давайте рассмотрим пример:
Предположим у вы владелец фастфудной. Часть от общего капитала компании, находится в ценных бумагах, другая часть в виде депозита в банке, часть наличными в сейфах.
Активы в виде денежных средств составляют сумм 50 млн, рублей.
А краткосрочные финансовые вложения на сумму 70 млн, рублей.
Получается, что всего максимально ликвидных активов вашей компании на сумму 120 млн рублей.
А текущих обязательств на 80 млн рублей.
После не хитрых подстановок по формуле мы узнаем что коэффициент абсолютной ликвидности равен 1,5.
Данный коэффициент, родственен коэффициенту текущей ликвидности. Отличие заключается в том что в случае подсчета абсолютной ликвидности используются, только самые те активы которые можно будет реализовать в максимально кротчайшие сроки.
За норму, коэффициента абсолютной ликвидности взято значение в 0,2. Если в какой либо компании показатели данного коэффициента завышены, и находятся выше среднего значения 0,2 это может свидетельствовать о том, что свободных и нигде не задействованных, максимально ликвидных активов компании слишком много, в связи с чем, используются они недостаточно эффективно, и их можно расходовать для развития компании.
Человеку несведущему в финансах и бухгалтерии непросто определить в каком финансовом состоянии находится заинтересовавший его объект. Например, вы хотите купить акции, или внести инвестицию, мечтаете работать на этом предприятии. Попытаемся популярно объяснить, как быстро сориентироваться о состоянии финансового положения у заинтересовавшего вас юридического лица.
Что такое баланс
Общая структура текущей финансовой деятельности предприятия, банка, учреждения или организации отражается в балансе, состоящем из активов и пассивов.
Активы — деньги, недвижимость, готовая продукция, долгосрочные и краткосрочные невозвращенные задолженности других предприятий, организаций.
Пассивы — уставный и дополнительный капитал, накопленная нераспределенная прибыль, долгосрочные обязательства (например, кредит банка, краткосрочные задолженности всех видов).
Как сопоставить показатели баланса
Долгосрочным активам (здания, сооружения, земельные участки) при нормальном состоянии соответствуют долгосрочные источники: уставный и дополнительный капитал, прибыль и долгосрочные обязательства. Рост объёмов долгосрочных активов в основном за счёт собственных источников за определённый период (один год, пять лет) свидетельствует о хорошей длительной перспективе объекта нашего финансового анализа. Внушает беспокойство значительное снижение таких активов или рост долгосрочных обязательств.
Для текущего финансового состояния сравнивают текущие активы (деньги, сырье и материалы, готовая продукция, дебиторская задолженность) и текущие обязательства.
Это сравнение даёт возможность узнать: сможет предприятие погасить срочную задолженность перед кредиторами и не допустить финансовых санкций, судебных исков и прочих неприятностей?
Вот эта степень способности к быстрому погашению срочных долгов получила у специалистов наименование ликвидность.
Показатели ликвидности
Все текущие активы можно разделить по скорости их превращения в деньги.
Деньги на счетах и в кассе позволяют путём их перечисления моментально рассчитываться по возникшим срочным текущим обязательствам. Они обеспечивают абсолютную ликвидность.
Текущую дебиторскую задолженность нужно взыскать с должников, и только после этого можно полученные деньги отправить кредиторам. Сумма всей этой задолженности и денежных средств характеризует текущую ликвидность.
Чтобы превратить в деньги сырьё, материалы нужно сделать готовую продукцию, найти покупателей и получить с них деньги. Только после этого можно погасить возникшую текущую кредиторскую задолженность. Общая сумма всех текущих активов обеспечивает общую ликвидность.
Для расчёта уровня ликвидности на текущую дату или за анализируемый период (в течение года, за три — пять лет) принято использовать соответствующие коэффициенты общей, текущей и абсолютной ликвидности.
Расчёт показателя абсолютной ликвидности
Для расчёта коэффициента абсолютной ликвидности нужно разделить показатель денежных средств и их эквивалентов на сумму текущей кредиторской задолженности.
Например, на 31 декабря 2013 года сумма денежных средств составила 200000 рублей, на 30.06.2014 — 150000 рублей, на 31.12.2014 — 180000 рублей.
Сумма текущих обязательств на 31.12.2013 — 800000 рублей,30.06.2014- 750000 рублей, на 31.12.2014 -600000 рублей.
Коэффициент абсолютной ликвидности на 31.12.2013 200000/800000= 0,25
на 30.06.2014 150000/750000=0,2
на 31.12.2014 180000/600000=0,3
Финансовые специалисты установили что нормальный уровень абсолютной ликвидности характеризуется значением не ниже 0,2, то есть в нашем примере показатели на достаточном уровне и свидетельствуют о способности предприятия своевременно рассчитываться по текущим долгам.